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净资产折股方案与预定发行价格应根据资产评估确认结果，企业效益预测情况，与证券商初步商定的预计发行市盈率，企业筹资需要，国家控股要求与合理的股权结构，批准的发行额度等因素确定。
在股权比例已经预先大体确定的情况下，发行额度与折股股本额为正相关关系，相互牵动，等比例同增同减。预定发行价格取决于预计的发行市盈率和效益预测。正常条件下，发行市盈率不应过低。
一般情况下，应以评估后确认且调帐后的企业帐面净资产折为国有股东的股本。如不全部折股，则折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑。净资产未全部折股的差额部分应计入资本公积金，不得转为负债。
审核原国有股东的股东权益是否得到保障，原国有企业净资产价值是否得到充分体现，折股方案、股权比例及（溢价）发行方案是否妥当，可采用下列方法之一计算或用一种以上方法相互校核。
１．股票溢价倍率（新股发行价格与股票面值之比）至少应高于折股倍数（净资产评估确认值与所折股本额之比）。
２．原国有股东股份的当量市场价值（用新股东总出资额除以新股东所取得的合计股权比例或者用预计发行市盈率乘以预计税后利润分别计算出全部股份的市场价值，再乘以原国有股东的股权比例）至少应高于净资产评估确认值。
３．原国有股东股权比例与新股东合计股权比例之比至少应高于净资产评估确认值与新股东总出资额之比。
以上所说溢价倍率、国有股当量市值和原国有股与新股之比，在可能的情况下和合理的范围内应争取较高值。
定向募集公司转为社会募集公司时，不得将国有股本作单方面调低处理。
（六）关于国家股股权的持股单位和行使方式。
经同级人民政府批准，国家股股权可以由国有资产管理部门直接持有，也可以委托有权代表国家投资的部门和机构及政府授权的其他单位持有，包括对原国有企业行使产权管理职能的监管部门、政府直接设立和指定的投资公司、控股公司、国有资产经营公司等。持股单位即为股东单位。国家股股票或出资证明书记名为该股东单位或机构名称并登录于公司股东名册，不得另立户名或以任何代表人个人姓名记名。国家股票或出资证明书由该单位或机构持有和保存。经同级人民政府决定，国有资产管理部门不直接持股的，应由其与被委托的国家股持股单位（部门或机构）订立委托责任书。
国家股股东单位可委派法定代表人或其指定的代理人出席股东会，审议和表决股东会议程上的事项。国家股东单位通过出席股东会的代表提名董事、监事候选人或提出罢免董事、监事的动议，并依持股比例参加表决或投票。国家股股东单位一般不宜委派股份公司董事长、总经理或公司其他领导成员为出席股东会的国家股东代理人。受国家股股东单位委派出席股东会的代表人或代理人，应按股东单位的利益和意志行事。任何自然人不得以个人名义行使国家股股权。明确为某一持股单位持有的国家股股权，不得分割为若干部分分别委托不同机构或个人行使。
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